国内的保险金信托业务发展至今已8年了，由于具备保险和信托的双重优势，在共同富裕、第三次分配的大背景下，成为这几年高频出现的热词。保险金信托的本质是保险与信托事务管理服务相结合的信托服务，是重要的财富传承金融工具，本身并不是理财产品。无论中产阶层还是高净值人士，都可以从保险金信托着手，以较低的门槛先搭建架构，随着财富积累再调整为家族信托。

　　作为常年从事财富传承的律师，我们已在保险金信托法律服务产品(1.0版)的基础上，完善成2.0进阶版的保险金信托法律服务产品，该法律服务产品有几万字，现以分章节的形式解析保险金信托的财富密码，呈现这几年来我们在财富传承领域的研究成果，为律师从事私人财富传承和管理的法律业务提供有益借鉴。

　　01、保险金信托概述

　　1.保险金信托是委托人主要以财富的保护、传承和管理为目的，将人身保险合同的相关权利(如身故收益权、生存收益权、分红领取权等)及对应的利益(如身故理赔金、生存金、保单分红等)作为信托财产，当发生保险合同约定的给付条件时，保险公司按合同约定将对应保险金转入信托公司的信托专户，信托公司依据信托合同的约定对委托财产进行管理、运用和处分，并将信托利益分配给信托受益人。2.保险金信托主要涉及的险种为年金险和终身寿险(包括定额终身寿险、增额终身寿险两种)，也有部分保险公司的险种为两全保险。以年金险设立的保险金信托，信托规模通常以总保费计算，以终身寿险设立的保险金信托，信托规模通常以总保额计算。

　　02、保险金信托的功能保险金信托因兼具人身保障、资产增值、资产隔离和个性化传承功能等优势，成为高净值人士对保险金信托业务需求大幅增长的原因。1.财富定向传承功能：突破保险受益人的限制，通过对家庭成员和后代进行灵活的财产条款设计，受托人根据信托条款中约定的利益分配场景、方式等分配信托受益，达到定向传承的目的;2.风险隔离功能：保险的保障风险功能，叠加信托财产独立性的优势，起到资产、债务隔离功能;3.资产规划功能：通过保险的杠杆功能，以较少的保费获取较大的保额，通过期缴保费的方式降低起始信托财产门槛要求;4.隐私保护功能：投保人通过信托合同中信托条款的约定，按照自己的意愿完成身故保险金的分配。指定了受益人的理赔金，不列入被保险人的遗产，避免遗产纠纷;5.税务筹划功能：可通过购买保险增加免税资产和抵税资产，目前国内保险在购买、持有、理赔的全流程中都不需要交个税，国税总局并没有对信托公司就信托受益是否代扣代缴个税做出明文规定，但信托受益人取得信托受益应当缴纳个税，委托人可通过不同的信托结构、信托条款产生有限的避税效果，如通过分次分配信托受益，而不是一次性分配大额受益。由于信托财产不是委托人的遗产，未来如开征遗产税，则将无需缴纳遗产税。

　　03、保险金信托的法律服务产品适应行业之需

　　随着中产阶层家庭财富日益积累，及执掌家族财富、创造财富的第一代人士，到了传承企业、家风、财富的档口，高净值人士不仅关注财富传承和管理的保护结构、控制权结构，也关注结构的安排。未来几年将是财富传承和管理的转变与重构之年，重点将放在保险金信托、家族信托、家族办公室及家族的生命力上，更注重整体传承方案的布局及解决，将出现更多无法复制的“全面定制化”的传承和管理服务。

　　对于律师来说，在帮助客户落地定制化的传承方案时，更需要学习掌握信托、法律、税务以及资产配置的知识。除了看到不同金融、法律工具之间的差异外，更应看到保险金信托存在的法律问题，在合法、合规的基础上让客户达到财富传承的目的。